TERN-merkki on saanut nimensä linnun mukaan (suomeksi tiira), joka taittopyörän tavoin on hyvin pieni ja nopea. Ternin perustaja on Josh Hon, jolla on runsaasti kokemusta urallaan kapunkipyörien kehittäjänä. Yhdessä isänsä David Honin kanssa he olivat itse asiassa osa kuuluisaa Dahon-merkkiä. Tehtyään vuosia yhteistyötä isänsä kanssa Josh päätti valita uuden suunnan. Joshin ja isän näkemykset taitettavista pyöristä alkoivat olla niin kaukana toisistaan, että Joshin oli aika lähteä omille teilleen.